Экспорт китайских бесшовных стальных труб вырос на 18% в третьем квартале, несмотря на встречный ветер в мировой торговле
Шанхай, 24 сентября 2025 г. — Китайские производители бесшовных стальных труб отгрузили за границу 1,14 миллиона метрических тонн в третьем квартале, что на 18% больше, чем годом ранее, превзойдя прогнозы аналитиков и увеличив долю страны на мировом рынке до 34%, свидетельствуют данные таможни, опубликованные в понедельник.
Высокие показатели экспорта наблюдаются, несмотря на новый раунд антидемпинговых пошлин, введенных Европейским союзом в июле, и продолжающееся валютное сжатие на ключевых развивающихся рынках. Руководители отрасли объясняют устойчивость агрессивным контролем затрат, более быстрыми сроками поставки и переходом к более качественной, низкоуглеродистой продукции, которая обеспечивает премиальное ценообразование.
"Китайские заводы нашли способ производить обсадные трубы API 5CT P110 с на 30% меньшими выбросами CO₂ на тонну", - сказал Лян Вэнь, старший аналитик Mysteel Global. "Покупатели на Ближнем Востоке и в Северной Америке готовы платить дополнительные 80-90 долларов США за тонну за сертифицированные экологически чистые трубы".
Базовые экспортные цены на бесшовные линейные трубы OD 89-219 мм в среднем составляли 835 долларов США за тонну FOB Тяньцзинь в сентябре, что на 27 долларов США больше, чем в июне, и является самым высоким уровнем с апреля 2023 года, согласно S&P Global Commodity Insights.
Факторы со стороны предложения
-
Облегчение сырьевых материалов: цены на железную руду, поставляемую в Китай, упали на 22% с середины июля, сократив затраты на заготовки примерно на 55 долларов США за тонну.
-
Модернизация мощностей: Государственный гигант Baowu завершил модернизацию печи повторного нагрева на своем заводе в Чанчжоу стоимостью 480 миллионов долларов США, увеличив выпуск OCTG для кислых сред на 350 000 тонн в год, одновременно сократив потребление энергии на 12%.
-
Логистическое преимущество: Среднее время доставки от заводов Цзянсу до Шанхая сократилось до 42 часов, по сравнению с 58 часами в прошлом году, после запуска специализированного причала для труб грузоподъемностью 50 000 тонн в порту Яншань.
Горячие точки спроса
-
Разработка нетрадиционного газа Jafurah компании Saudi Aramco стоимостью 12 миллиардов долларов США увеличила заказы китайских труб на 26% в квартальном исчислении.
-
Американские экспортеры сланцевого газа заказали 165 000 тонн китайских бесшовных обсадных труб только в августе, что является самым высоким месячным объемом с момента введения тарифов в торговой войне 2018 года, поскольку сроки поставки американских OCTG превысили 20 недель.
-
Проекты по преобразованию энергии ветра в водород в Северном море предусматривают использование сварных труб (SAW) X65Q; китайские производители получили 42% от тендера на 95 000 тонн, объявленного Equinor в июле.
Торговая напряженность нарастает. Европейская комиссия рассматривает запрос EUROFER о расширении антисубсидиарных мер, включив в них трубы с экологической маркировкой, утверждая, что государственные скидки на электроэнергию по-прежнему искажают конкуренцию. Предварительное решение ожидается к середине ноября.
Тем временем Министерство стали Индии рассматривает возможность введения защитной пошлины в размере 15% на импорт стальных труб после того, как внутреннее производство упало на 7% в августе. Индийские покупатели импортировали рекордные 312 000 тонн из Китая в третьем квартале, что на 41% больше, чем в 2024 году.
Перспективы рынка "Поскольку мировые капиталовложения в энергетику вырастут на 9% в 2026 году, а китайские заводы имеют преимущество в затратах в размере 60-70 долларов США за тонну, мы ожидаем, что объемы экспорта останутся выше 1 миллиона тонн в квартал до первой половины 2026 года", - сказала Грейс Лю, руководитель отдела исследований трубной продукции в Wood Mackenzie. "Основным риском является расследование ЕС по борьбе с обходом, которое может добавить 25% пошлин задним числом с января 2026 года".
Спотовые предложения на поставку в декабре уже выросли до 860 долларов США за тонну, и трейдеры сообщают об ограниченной доступности труб PSL-2 класса до февраля. Если цены на железную руду останутся ниже 90 долларов США за тонну, а коксующийся уголь - ниже 210 долларов США за тонну, китайские экспортеры смогут сохранить рентабельность по EBITDA на уровне 14-16% даже при сценарии тарифа в 20%, добавила Лю.
Акции зарегистрированных производителей труб выросли на основе этих данных: Jiangsu Changbao Advanced Tube Co. закрылась на 6,7% выше в Шэньчжэне, в то время как Hengyang Valin Steel Tube выросла на 5,4% в Шанхае.
Ваше сообщение должно содержать от 20 до 3000 символов!